李長安了然,福特汽車的上市可是第一次出現后世所謂的ab股,就是a類股面向公眾發行,無投票權,b類股原始股東掌握,每股享有超額投票權。
溫伯格拿起桌上的牛奶杯,輕輕晃動了一下,仿佛杯中的牛奶就是他即將闡述的金融模型。
“在這個方案中,我們將發行兩種類型的股票。a類普通股,面向公眾投資者和像你們這樣的機構投資者,每股擁有一票投票權。而b類股票,則由福特家族持有,每股擁有十票投票權?!?
莉亞適時地提出了疑問,顯示出她專業的審慎:“溫伯格先生,這種結構雖然能保證控制權,但是否會過于損害外部股東的權益?尤其是在重大決策上,如果福特家族的意見與大多數股東背道而馳……”
“很好的問題,沃伯格小姐?!睖夭褓澰S地點點頭。
“我們對此有周密的安排。b類股票雖然投票權高,但在分紅權上,與a類股票是完全平等的,同股同利。此外,在一些最核心的重大事項上,例如公司合并、出售主要資產、修改公司章程中關于b類股票特權條款等,我們設計了‘表決權平等’機制,屆時a類股和b類股將按一股一票的原則進行投票。這就在保證福特家族戰略控制力的同時,為所有股東保留了最關鍵節點的‘否決權’?!?
李長安聽得非常仔細,手指無意識地在沙發扶手上輕輕敲擊著。
這套方案在幾十年后司空見慣,但在1954年的當下,無疑是極具創新性和前瞻性的金融工程設計。
它精準地擊中了類似福特這樣的家族企業的痛點――既要錢,又要權。
“融資規模是多少?”李長安問到了最實際的問題。
“總融資額預計在5.6億美元。”溫伯格報出了一個天文數字,這個數字也足以讓人心跳加速。
這將是戰后最大規模的ipo之一,甚至可能沒有之一。
“高盛將作為主承銷商。我們計劃引入一批頂級的、具有長期視野的戰略投資者作為基石,共同完成這個里程碑式的項目。肖恩你的青鸞資本,和莉亞的瑞濤資本,無疑在我們的首選名單上?!?
對外瑞濤資本和青鸞資本是獨立機構。
5.6億美金!李長安心中迅速盤算。
高盛居然能拿下這么大的一個項目,難為溫伯格去福特當董事了。
但這個和李長安沒關系,這是深度嵌入米國工業核心層的一次絕佳機會。
福特汽車代表著米國的制造業根基和消費市場浪潮,投資它,不僅僅是財務回報,更是戰略布局。
他看了一眼莉亞,從她微微發亮的眼神中,看到了同樣的興趣和判斷。
“很感謝溫伯格先生的信任和邀請?!崩铋L安沉吟片刻,組織著語,
“這個項目確實極具吸引力。福特是米國精神的象征,其未來的成長潛力毋庸置疑。而你們設計的ab股方案,巧妙地平衡了控制權與融資需求,我認為這是一個非常聰明且必要的結構?!?
他停頓了一下,目光變得更加銳利:“不過,具體的投資條款,包括發行價的定價機制、b類股票轉讓時的投票權轉換條款、以及您剛才提到的那些‘重大事項’的具體界定……這些細節,我們需要看到完整的方案書,并進行深入的盡職調查。”
“畢竟,5.6億美元不是一個小數目,我們需要對福特汽車當前的財務狀況、管理層的能力以及未來的戰略規劃有更清晰的了解?!?
溫伯格臉上露出了更加真誠的笑容,果然,這位也是激進派,李長安沒有盲目激動,而是立刻抓住了關鍵細節,這反而讓他更加放心。
高盛此次主動承接大額賣單,5.6億的規模對高盛的現金流沖擊很大,如果眼前這2位能夠解決一部分,那高盛的壓力會小很多,這也是他今天主動找上來的原因。
與聰明且謹慎的合作伙伴打交道,項目成功的概率更高。
“這是當然!”溫伯格立刻回應。
“詳細的計劃書和保密協議,我明天就可以派人送到你的辦公室。亨利?福特二世先生也非常期待能與您和沃伯格小姐會面,親自闡述福特的未來藍圖。他相信,引入像你們這樣具有國際視野和戰略耐心的投資者,對福特的全球化征程至關重要?!?
就在這時,舞曲換了一首更舒緩的藍調。
杰克?摩根與亨利?摩根等人也結束了談話,目光投向了壁爐邊這個看似低調,實則可能醞釀著驚人交易的角落。
“亨利,溫伯格和肖恩搞到一起了,你可得小心點?!苯芸藢ι磉叺暮嗬嵝训馈?